近年來，在日趨嚴(yán)重的能源危機(jī)和環(huán)境危機(jī)下，LED節(jié)能環(huán)保的概念得到了多國政府的支持和多方的關(guān)注，LED產(chǎn)業(yè)也因此得到了迅猛的發(fā)展。然而，在市場繁榮的背后，國際巨頭紛紛發(fā)力LED照明市場，國內(nèi)市場低價(jià)搶市、無序競爭現(xiàn)象此起彼伏，LED企業(yè)正面臨著內(nèi)憂外患的產(chǎn)業(yè)格局，而整合也就成為了企業(yè)應(yīng)對(duì)競爭的必然選擇。
整合既表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈上的整合，也表現(xiàn)為企業(yè)間的并購。其間既有強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、資源共享，也有兼并收購、弱肉強(qiáng)食。在行業(yè)的激烈競爭中，通過兼并收購迅速壯大，已經(jīng)成為企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)、提升競爭力的制勝法寶。特別是在當(dāng)前我國LED產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的早期階段，先入者具有很強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢。適時(shí)進(jìn)行行業(yè)整合既是搶占市場先機(jī)的有效捷徑，也是市場發(fā)展的必然結(jié)果。
產(chǎn)業(yè)整合風(fēng)云再起，率先布局以待爆發(fā)
近年來，在國家政策的積極扶持下，我國LED市場迎來了高速的發(fā)展時(shí)代。面對(duì)即將井噴的LED照明市場，通過并購重組、資源整合、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手、優(yōu)勢互補(bǔ)等方式來增強(qiáng)整體實(shí)力、占據(jù)競爭優(yōu)勢已經(jīng)成為當(dāng)前許多LED企業(yè)的共識(shí)。
進(jìn)入2013年以來，LED照明企業(yè)在上中下游階段垂直整合、各種資源相互整合趨勢越發(fā)凸顯。隨著照明市場的發(fā)展和成熟，為了快速搶占市場，各大企業(yè)紛紛尋找合適資源通過不同途徑來實(shí)現(xiàn)垂直整合，完成從外延、芯片到封裝和應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
既2012年德豪潤達(dá)與雷士照明實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合之后，近期，這兩大照明巨頭又傳出新的整合動(dòng)作。德豪潤達(dá)8月29日晚間公告稱，將與關(guān)聯(lián)方雷士照明共同出資8000萬元在廣東省惠州市設(shè)立一家公司，從事LED封裝業(yè)務(wù)，借此完成全產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局。
在產(chǎn)業(yè)鏈上下游持續(xù)深耕的還有國星光電，近期，公司稱將擬募集不超過6.3億元資金投入國星半導(dǎo)體外延芯片項(xiàng)目(二期)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，再次向上游芯片領(lǐng)域發(fā)力。國星光電表示，此次非公開發(fā)行，將進(jìn)一步夯實(shí)公司在LED行業(yè)“垂直一體化”的業(yè)務(wù)架構(gòu)，提高公司封裝產(chǎn)品的市場競爭力。
隨著LED產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，LED照明與其他領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)性和協(xié)同效應(yīng)不斷增強(qiáng)，LED領(lǐng)域加速整合的步伐也從普通照明開始轉(zhuǎn)向其他特殊照明領(lǐng)域。例如在LED汽車照明領(lǐng)域，同樣不乏覬覦者。廣州鴻利光電收購佛達(dá)信號(hào)、得潤電子收購天津飛樂汽車照明等案例開始大批涌現(xiàn)，企業(yè)開始搶先布局LED差異化照明市場。
此外，在臺(tái)灣和大陸兩岸之間的兼并整合步伐也在逐步加快，據(jù)三安光電公告表示，截至8月29日，公司認(rèn)購臺(tái)灣璨圓光電股份有限公司股份事宜的政府部門行政審批手續(xù)全部完成。交易完成后，三安光電將持有璨圓光電約19.9%的股份，成為璨圓光電第一大股東。
據(jù)分析，當(dāng)前LED產(chǎn)業(yè)整合現(xiàn)狀呈現(xiàn)出以下幾大特點(diǎn)：一是產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合趨勢增強(qiáng)，通過縱向一體化的整合并購，企業(yè)可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整體化布局，在成本和市場競爭中享有整體的優(yōu)勢;另一方面，LED產(chǎn)業(yè)向其其他領(lǐng)域開始延伸，通過與汽車照明、農(nóng)業(yè)照明、漁業(yè)照明等領(lǐng)域的企業(yè)整合，達(dá)到企業(yè)在細(xì)分市場和差異化競爭市場的搶先布局的目的;此外，近期LED行業(yè)內(nèi)跨國并購明顯增多。企業(yè)進(jìn)行跨國并購重要驅(qū)動(dòng)因素是專利和國際市場，LED的專利長期掌握在幾大國際巨頭手中，特別是芯片環(huán)節(jié)，通過收購國外企業(yè)可以繞開專利壁壘，獲得國際廠商專利支持，參與國際技術(shù)專利體系，獲得更大話語權(quán)。
“馬太效應(yīng)”初顯，LED產(chǎn)業(yè)跨入“大時(shí)代”
隨著LED產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，行業(yè)競爭也隨之加劇，業(yè)內(nèi)整合持續(xù)深化。種種整合現(xiàn)象的背后則是行業(yè)資源進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，因此也導(dǎo)致一批資金實(shí)力不強(qiáng)而又缺乏技術(shù)等獨(dú)特優(yōu)勢的企業(yè)在競爭中倒下。自2013年以來，業(yè)內(nèi)已經(jīng)發(fā)生多起大型倒閉事件，涉及兩岸三地，多為資金斷裂、過度使用財(cái)務(wù)杠桿。也有多起整合并購案，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，優(yōu)勢資源向行業(yè)巨頭集中速度加快，競爭格局向強(qiáng)者恒強(qiáng)、大者恒大的局面發(fā)展，“馬太效應(yīng)”在LED行業(yè)中顯露無疑。
雖然今年LED產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)成長，但LED行業(yè)仍然遭遇了“冰火兩重天”的尷尬境地，一方面，兩岸LED小廠紛紛掀起倒閉浪潮，如臺(tái)灣地區(qū)的奇力光電、晶發(fā)光電等，而中國大陸則有雄記照明、深圳億光、雷星光電等;另一方面，LED大廠則動(dòng)作頻頻，趁此機(jī)會(huì)展開整合兼并動(dòng)作，其中，臺(tái)灣的晶電、隆達(dá)、億光等廠皆有并購動(dòng)作，中國大陸三安光電、德豪潤達(dá)也率先布局，搶占整合先機(jī)，LED產(chǎn)業(yè)儼然已經(jīng)跨入“大時(shí)代”。
近期，照明行業(yè)巨頭陽光照明發(fā)布公告稱，擬與上游芯片廠家三安光電合資設(shè)立福建陽光三安照明技術(shù)有限公司。利用雙方的技術(shù)和市場優(yōu)勢，開發(fā)市場渠道，聯(lián)合開發(fā)LED新能源、新型照明產(chǎn)品。另外，未來在合資公司市場化運(yùn)作過程中，在同等性價(jià)比條件下，優(yōu)先使用或購買雙方的產(chǎn)品。三安光電和陽光照明分別是大陸LED上游芯片和下游應(yīng)用最大的廠商之一。此次戰(zhàn)略合作，將有助于雙方實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)，行業(yè)巨頭聯(lián)盟趨勢愈發(fā)明顯。
此外，LED整合兼并動(dòng)作已經(jīng)開始初見成效。在臺(tái)灣地區(qū)，晶電與隆達(dá)分別于去年底及今年初完成并購廣鎵及威力盟，兩大并購效益已經(jīng)于財(cái)報(bào)上開始顯現(xiàn)，晶電第2季業(yè)務(wù)已由虧轉(zhuǎn)盈，隆達(dá)在上半年也獲利居于LED業(yè)界榜眼，僅次于雷笛克。此外，億光則通過收購德國燈具廠WOFI Leuchten GmbH來達(dá)到擴(kuò)大照明通路布局，為占領(lǐng)龐大的海外市場奠定基礎(chǔ)。
近年來由于大量資金的涌入，LED實(shí)際上已經(jīng)進(jìn)入白熱化的競爭階段，產(chǎn)能的供過于求已經(jīng)開始導(dǎo)致多數(shù)不具競爭力的LED小企業(yè)開始逐步退出市場，因此，擁有成本競爭力的LED產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)將因此而具有更大的優(yōu)勢。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的逐漸深化，質(zhì)量、成本、品牌、規(guī)模已經(jīng)成為了LED行業(yè)競爭的關(guān)鍵。在LED行業(yè)洗牌的浪潮中，中國LED行業(yè)將逐漸走向強(qiáng)者恒強(qiáng)的市場格局，而實(shí)力較弱的企業(yè)將很難在市場上分得到一杯羹。
群雄并起，共逐LED照明市場
兼并與整合使得行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)大者愈大，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，但同時(shí)也從側(cè)面反映當(dāng)前LED市場的火熱現(xiàn)狀，其市場容量，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，吸引了各路“英雄”共同“逐鹿”，不難預(yù)料，未來LED的競爭將繼續(xù)上演“春秋戰(zhàn)國”之勢。
在“風(fēng)起云涌”的LED市場中，一部分希望做大做強(qiáng)的企業(yè)開始尋找合適的企業(yè)或資源，通過快速整合來提升產(chǎn)能、品質(zhì)以及成本管控能力，以期突圍傳統(tǒng)競爭，打造企業(yè)自身的核心競爭力。“超過1.5萬家照明企業(yè)將因?yàn)楫a(chǎn)能過剩、拿不到更多的訂單而被迫走上被兼并整合的道路。”一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示。
事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)鏈整合早已暗潮涌動(dòng)。早在今年6月份的LED產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，德豪潤達(dá)董事長王冬雷就表示，LED在未來必定逃脫不了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律，行業(yè)整合已經(jīng)是必然趨勢，意識(shí)領(lǐng)先的企業(yè)將會(huì)比最后被動(dòng)整合的企業(yè)贏得更多市場機(jī)會(huì)。
“照明渠道的游戲已經(jīng)結(jié)束。”在德豪潤達(dá)董事長王冬雷看來，LED照明行業(yè)整合關(guān)鍵是要擁有終端市場，只有通過渠道占據(jù)一定的市場份額，才能保證企業(yè)，尤其是上游芯片和封裝企業(yè)在殘酷的市場中生存。因此，通過并購或合并，相比新設(shè)渠道，更容易占領(lǐng)市場。
LED芯片廠家璨圓光電董事長簡奉任也預(yù)言，接下來還會(huì)有更多LED廠商展開整合兼并的步伐，“但這對(duì)產(chǎn)業(yè)來說是健康的。”簡奉任表示。
在產(chǎn)業(yè)格局快速變化的今天，全產(chǎn)業(yè)鏈整合的優(yōu)勢，大聯(lián)盟戰(zhàn)略的優(yōu)勢一定會(huì)越發(fā)明顯。為了搭建大陸、臺(tái)、港三地LED產(chǎn)業(yè)技術(shù)交流與創(chuàng)新合作的平臺(tái)，探索兩岸三地LED產(chǎn)業(yè)合作創(chuàng)新模式，廣東省半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)聯(lián)合創(chuàng)新中心(gsc)在廣東首開“兩岸三地”的LED創(chuàng)新交流之門，籌建“粵港臺(tái)LED產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新聯(lián)盟”，依托廣東省科技廳以及GSC協(xié)同創(chuàng)新平臺(tái)，整合廣東、中國臺(tái)灣、中國香港兩岸三地LED產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺(tái)資源，勢必將全面推動(dòng)兩岸三地LED產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，提升兩岸三地LED產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)創(chuàng)新水平。
畢竟面對(duì)當(dāng)前激烈的競爭，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，提供給市場更高性價(jià)比的產(chǎn)品，才能提高消費(fèi)者的接受度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。業(yè)內(nèi)人士表示，在上中游產(chǎn)能過剩的狀況沒有改善之前，兼具中上游優(yōu)勢，同時(shí)又具有下游渠道整合能力的企業(yè)才有可能在未來殘酷的市場競爭中生存。未來的市場競爭會(huì)集中在LED終端照明應(yīng)用領(lǐng)域，但更重要的是形成產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的呼應(yīng)、配合，將上中游的高性價(jià)比產(chǎn)品快速推向LED照明企業(yè)，并被終端市場消費(fèi)者所接受。
縱觀整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史長河，現(xiàn)在正處于LED照明市場井噴的前期，LED綠色照明將“一觸即發(fā)”。但成本的考驗(yàn)、規(guī)模的考驗(yàn)、品牌的考驗(yàn)、實(shí)力的考驗(yàn)仍然始終貫穿整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程，在機(jī)遇面前，弱肉強(qiáng)食、適者生存已經(jīng)成為行業(yè)發(fā)展的生存法則，LED企業(yè)唯有聚集多方資源，打造自身獨(dú)特的優(yōu)勢，才能引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展，成為行業(yè)的“弄潮兒”。
