2015年LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了行業(yè)發(fā)展的“多事之秋”：價(jià)格戰(zhàn)硝煙未泯、并購(gòu)事件層出不窮、行業(yè)洗牌持續(xù)升級(jí)、資本市場(chǎng)風(fēng)起云涌。在行業(yè)發(fā)展的寒冬之時(shí)，有明知前有險(xiǎn)阻卻依然堅(jiān)守不棄的，亦有知難而順勢(shì)退出的，LED正處于產(chǎn)業(yè)變革之際。
誠(chéng)然，這是一個(gè)最好的時(shí)代，也是一個(gè)最壞的時(shí)代。2015年全球經(jīng)濟(jì)的不景氣，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的疲軟讓LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。但無(wú)論如何，不可否認(rèn)的是，產(chǎn)業(yè)向上發(fā)展的基本格局沒(méi)有發(fā)生改變，LED照明產(chǎn)業(yè)依然在砥礪前行。在這個(gè)“信心比黃金更重要”的產(chǎn)業(yè)寒冬，危險(xiǎn)在左，機(jī)遇在右，LED人且行且珍惜。
價(jià)格觸底，LED產(chǎn)業(yè)增速趨緩
2015年對(duì)于大多數(shù)LED人士來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是相當(dāng)難熬的一年。整整一年，LED行業(yè)紛擾不斷。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、優(yōu)勝劣汰的多變形勢(shì)比起往年更加明顯。再加上受到經(jīng)濟(jì)下行的國(guó)內(nèi)外大環(huán)境影響，LED照明市場(chǎng)同樣陷入增長(zhǎng)緩慢的困局。
Trend Force旗下綠能事業(yè)處LEDinside研究協(xié)理儲(chǔ)于超表示，盡管當(dāng)前LED照明需求仍在不斷攀升，并大量取代傳統(tǒng)照明應(yīng)用，但供過(guò)于求使平均LED單價(jià)下滑幅度達(dá)30%~40%不等，廠商面臨虧損、甚至逐漸退出市場(chǎng)。以歐普照明、佛山照明、木林森、華強(qiáng)等品牌企業(yè)為首發(fā)起了LED T8燈管價(jià)格大戰(zhàn)，把LED T8燈管價(jià)格降至10元的競(jìng)爭(zhēng)范疇，直接觸動(dòng)各大企業(yè)燈管產(chǎn)品的毛利和成本底線(xiàn)。
激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)背后是產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的持續(xù)放緩。據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)估，今年全球高亮度LED市場(chǎng)產(chǎn)值達(dá)145.2億美元，年增長(zhǎng)僅2%;2016年也僅有149.5億美元，年增長(zhǎng)3%。盡管LED使用數(shù)量在照明需求帶動(dòng)下持續(xù)成長(zhǎng)，但效率提升使LED使用顆數(shù)減少、加上跌價(jià)壓力仍在，因此展望未來(lái)五年，LED產(chǎn)業(yè)的年復(fù)合增長(zhǎng)率將不容易出現(xiàn)如過(guò)去10%以上的增長(zhǎng)幅度，產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)將趨緩。
但在晶元光電董事長(zhǎng)李秉杰看來(lái)，雖然LED產(chǎn)業(yè)增速已經(jīng)放緩，但行業(yè)發(fā)展仍然充滿(mǎn)商機(jī)。他表示，在全球LED產(chǎn)業(yè)中，需求最大，且數(shù)量上升最明顯的還是LED照明市場(chǎng)，由于美國(guó)未來(lái)在2016年、2017年會(huì)加速完成LED路燈等公共照明的換裝，家庭使用LED照明的比例也會(huì)增加，未來(lái)兩年后可能節(jié)能燈，也就是熒光燈會(huì)消失。LED在2016年的整體消耗量會(huì)持續(xù)增加，價(jià)格下跌與產(chǎn)品成熟因素，將導(dǎo)致LED照明在市場(chǎng)上的滲透會(huì)加快，整體預(yù)估的LED照明滲透比例大約將達(dá)到三成到四成。
合縱連橫，并購(gòu)案例此起彼伏
目前，LED行業(yè)已正式邁入微利時(shí)代。在市場(chǎng)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)和產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)背景下，LED產(chǎn)業(yè)整合加速，并購(gòu)在所難免。不少業(yè)內(nèi)人士亦將2015年稱(chēng)之為L(zhǎng)ED行業(yè)的并購(gòu)年。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前LED行業(yè)發(fā)生的并購(gòu)案例已有40多起。隨著照明行業(yè)并購(gòu)潮持續(xù)深入，業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)LED下游廠商將開(kāi)始全面整合并購(gòu)，LED產(chǎn)業(yè)只有不斷地并購(gòu)整合，才能更好地走下去。
除了當(dāng)下還未有確定消息關(guān)于歐司朗渠道業(yè)務(wù)是否被中國(guó)企業(yè)收購(gòu)?fù)猓灸甓茸畲蟮氖召?gòu)案無(wú)疑是金沙江創(chuàng)投牽頭的財(cái)團(tuán)以約33億美元收購(gòu)飛利浦Lumileds，這也是2015年最大金額照明業(yè)并購(gòu)案，只可惜沒(méi)能達(dá)成交易。另外，廣晟變身佛山照明第一大股東，涉及金額26.22億元，也成為國(guó)內(nèi)照明行業(yè)頗具關(guān)注度的整并事件。
此外，縱觀2015年LED行業(yè)中的并購(gòu)事件，不同于以往的在于今年LED企業(yè)并購(gòu)的面呈現(xiàn)除了更為廣泛的局勢(shì)。隨著資本整合愈趨成熟，LED企業(yè)們已經(jīng)不滿(mǎn)足于只盯住LED這塊市場(chǎng)，除了針對(duì)LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整并外，許多照明企業(yè)已經(jīng)將資金的“觸手”伸到了LED以外的領(lǐng)域，投資、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、體育等成為照企資本的熱點(diǎn)走向。譬如利亞德和聯(lián)建光電發(fā)力廣告?zhèn)髅狡髽I(yè)，雷曼光電聚焦體育事業(yè)，而鴻利光電則將觸角伸到了互聯(lián)金融領(lǐng)域。
回顧2015年LED行業(yè)中出現(xiàn)并購(gòu)熱潮，不僅有橫向整合、縱向延伸，也有跨界的資金走向，并購(gòu)浪潮洶涌。隨著一批中小型企業(yè)退出，預(yù)計(jì)2016年市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提高，各領(lǐng)域龍頭企業(yè)也將更具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)。
行業(yè)洗牌，倒閉潮接連不斷
LED行業(yè)激烈的價(jià)格戰(zhàn)所帶來(lái)的影響，波及LED照明企業(yè)。目前LED行業(yè)深陷價(jià)格漩渦，甚至很多大規(guī)模企業(yè)都毫無(wú)利潤(rùn)可言，沒(méi)有上市的中小照明企業(yè)處境更加艱難，容易陷入資金鏈斷裂的困局。經(jīng)歷潮起潮落的產(chǎn)業(yè)變遷，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)陷入紅海拼殺，很多企業(yè)已經(jīng)受到?jīng)_擊甚至引發(fā)生存危機(jī)、甚至陷入倒閉境地。
2015年7月，盛夏時(shí)節(jié)，LED行業(yè)內(nèi)卻曝出了三起企業(yè)倒閉事件，鑫佑光電、中祥創(chuàng)新和光能科技先后因資金鏈斷裂等問(wèn)題而不幸折戟沙場(chǎng)。9月，原本是收獲的季節(jié)，LED行業(yè)卻再爆出巨額欠款事件，佛山托維欠款1.8億遭供應(yīng)商和員工圍堵。雖然近年來(lái)LED行業(yè)內(nèi)的倒閉案大家已是見(jiàn)怪不怪，但今年來(lái)被爆出的倒閉事件卻如潮水一般涌來(lái)，再一次為L(zhǎng)ED行業(yè)內(nèi)人士敲響了警鐘。
接連不斷的倒閉潮給LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了一定的沖擊;從另一方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)數(shù)量逐步減少也是行業(yè)洗牌的必然結(jié)果，對(duì)于生存下來(lái)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)而言，未來(lái)將分到更大的市場(chǎng)份額。在經(jīng)過(guò)多年瘋狂式發(fā)展后，LED行業(yè)必將在巔峰過(guò)后迎來(lái)洗牌，在此我們應(yīng)該看到，行業(yè)洗牌是正常的發(fā)展趨勢(shì)，任何行業(yè)都要經(jīng)歷野蠻增長(zhǎng)和優(yōu)化升級(jí)的過(guò)程。中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)陳燕生曾公開(kāi)表示，目前行業(yè)有25000多家企業(yè)，未來(lái)不可能存活這么多企業(yè)，兼并重組將是一種常態(tài)，激流勇退者不失為智者。
掘金藍(lán)海，新興市場(chǎng)成香餑餑
隨著照明產(chǎn)品價(jià)格逐漸探底，大型企業(yè)的規(guī)模效益逐漸凸顯，部分企業(yè)為避開(kāi)巨頭的直接競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始嘗試在細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行突圍。
被稱(chēng)為“風(fēng)投女王”的今日資本創(chuàng)始人兼總裁徐新，曾投出網(wǎng)易、京東、唯品JI會(huì)、大眾點(diǎn)評(píng)等精彩案例。在2015網(wǎng)易未來(lái)科技峰會(huì)上，她提到產(chǎn)品要聚焦一個(gè)特別細(xì)分的市場(chǎng)，考慮到細(xì)分市場(chǎng)差異化，做品類(lèi)殺手，“比如同樣做蛋糕，就得提出我是榴蓮蛋糕品類(lèi)第一名，要細(xì)分下去成為第一，才有前途。”
同樣在LED領(lǐng)域，如果能在某一細(xì)分市場(chǎng)做到極致，也將擁有不可小覷的發(fā)展?jié)摿ΑＴ贚ED通用照明市場(chǎng)危機(jī)四伏的2015年，包括智能照明、汽車(chē)照明、農(nóng)業(yè)照明和醫(yī)療照明，還有建筑照明、可見(jiàn)光通信等市場(chǎng)受到了廣大生產(chǎn)企業(yè)的青睞和關(guān)注。
例如在UV LED市場(chǎng)，產(chǎn)品單價(jià)較一般LED高出數(shù)十倍，龐大的市場(chǎng)產(chǎn)值吸引眾多廠商爭(zhēng)相投入。
此外，今年“十三五”規(guī)劃也指出，未來(lái)將推進(jìn)“健康中國(guó)”建設(shè)，健康照明是未來(lái)的出路，市場(chǎng)蛋糕或達(dá)萬(wàn)億元，企業(yè)要把握這個(gè)機(jī)遇。
盡管細(xì)分市場(chǎng)較多，但是照明企業(yè)的數(shù)量比細(xì)分市場(chǎng)的容量更大，競(jìng)爭(zhēng)面非常之廣，即使搶先進(jìn)入某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，隨著更多的同行業(yè)企業(yè)加入，細(xì)分市場(chǎng)的份額依然會(huì)削減。因此細(xì)分領(lǐng)域也不能盲目嘗試，至少需要針對(duì)市場(chǎng)做好調(diào)查，自身的企業(yè)具備研發(fā)實(shí)力和足夠的資金支持等綜合因素較大的前提下方可嘗試發(fā)展。
2016年，行業(yè)整合洗牌潮還將延續(xù)，行業(yè)格局也將進(jìn)一步確定，更多缺乏優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)將在這一輪洗牌潮中銷(xiāo)聲匿跡，但同時(shí)，那些具備資本、技術(shù)以及規(guī)模優(yōu)勢(shì)和挖掘差異化市場(chǎng)的企業(yè)將在這一輪競(jìng)爭(zhēng)中贏得未來(lái)。危險(xiǎn)與機(jī)遇同在，行業(yè)不易，LED人當(dāng)且行且珍惜。
