自2009年以來，中國LED芯片行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)產(chǎn)值從20億元增長到100億元以上。2015年，中國LED芯片行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持增長，全年LED芯片產(chǎn)量增長達(dá)60%，不過因?yàn)樾袠I(yè)競爭加劇，加之受中國經(jīng)濟(jì)增速下滑及歐美市場需求疲軟影響，芯片價(jià)格下降幅度較大。預(yù)計(jì)2016年中國LED芯片行業(yè)需求量依然持續(xù)增加，芯片價(jià)格下降放緩，全年芯片行業(yè)市場規(guī)模增速加快。隨著行業(yè)的整合，小企業(yè)的退出，具有一定規(guī)模的行業(yè)企業(yè)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
中國內(nèi)地LED芯片企業(yè)競爭激烈，投產(chǎn)擴(kuò)建頻繁。三安光電霸占行業(yè)龍頭地位;同方光電和德豪潤達(dá)產(chǎn)能不斷釋放，產(chǎn)量得到提升;華燦光電頻頻擴(kuò)張，營收規(guī)模飛速增長;乾照光電異常活躍，大有后起之勢;澳洋順昌盡顯“黑馬”本色，LED業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn);晶能光電則堅(jiān)持科技創(chuàng)新，積極爭奪中國LED芯片市場第三極。“一超多強(qiáng)”的格局已初步形成，彼此之間互相搶奪市場。
“瘋狂”擴(kuò)張的三安光電 彰顯行業(yè)“龍頭”氣勢
說到LED芯片，就不得不提三安光電。近幾年，三安光電營收逐年攀升大有一家獨(dú)大之勢。2015年1-9月三安光電營收達(dá)到36億人民幣，超過了緊隨其后7家廠商的總和。三安與其他芯片廠商的距離越拉越大，規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效果愈發(fā)明顯。
三安光電芯片基本上已經(jīng)占據(jù)著國內(nèi)中小功率封裝光源的半壁江山，雖但在大功率方面，與晶元等芯片企業(yè)相比還存在一定的差距，但是單單就中小功率產(chǎn)品而言，三安光電的產(chǎn)品在亮度和穩(wěn)定性方面都已經(jīng)達(dá)到國際領(lǐng)先水準(zhǔn)，同時(shí)由于具備價(jià)格優(yōu)勢，三安光電產(chǎn)品成為木林森等國產(chǎn)封裝廠的首選。
同時(shí)，在海外市場，三安光電也在積極促成與國外公司合作。例如與首爾半導(dǎo)體的合作，逐步布局LED芯片海外代工業(yè)務(wù)。而在應(yīng)用產(chǎn)品領(lǐng)域，三安與安信能源簽訂大額采購合作協(xié)議，據(jù)稱披露金額已達(dá)45個(gè)億。
此外，三安光電通過資本運(yùn)作積極加強(qiáng)擴(kuò)張。據(jù)三安光電公告稱：公司擬以不低于16.58元/股的價(jià)格，向包括三安集團(tuán)在內(nèi)的10名特定對象發(fā)行約2.35億股，募集資金不超過39億元，依次投入廈門光電產(chǎn)業(yè)化(二期)項(xiàng)目和通訊微電子器件(一期)項(xiàng)目。此舉預(yù)示著三安光電正式進(jìn)軍微電子市場。另外，三安光電計(jì)劃通過募資16億元，總投入達(dá)30億元用于通訊微電子器件項(xiàng)目，生產(chǎn)砷化鎵高速半導(dǎo)體器件與氮化鎵高功率半導(dǎo)體器件。三安光電將投資砷化鎵/氮化鎵半導(dǎo)體制造，填補(bǔ)我國在制造環(huán)節(jié)的空白。
另外，渠道布局也成為三安光電的工作重心。三安通過投建子公司廈門三安工業(yè)有限公司、與廈門信達(dá)合資設(shè)立廈門三安信達(dá)融資租賃有限公司、向子公司蕪湖安瑞增資1.8億等方式擴(kuò)大公司渠道及完善，從而提高市場占有率，提升公司經(jīng)營業(yè)績。
三安光電產(chǎn)能擴(kuò)張速度可以說是飛速，瘋狂擴(kuò)張背后是否另存隱憂我們暫且不得而知。從LED芯片行業(yè)現(xiàn)在的國內(nèi)局勢來看，三安光電的“霸主”地位暫時(shí)無人能夠撼動(dòng)，但應(yīng)時(shí)時(shí)警惕來自于臺(tái)灣大廠晶元光電以及國際大廠科銳等老牌芯片廠商對市場的侵襲。
不斷加碼LED產(chǎn)業(yè) 盡顯同方光電的“野心”和決心
隨著LED下游應(yīng)用市場規(guī)模逐步增大，為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來了利好驅(qū)動(dòng)，LED產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格正處于快速下降階段。其中LED芯片近三年市場價(jià)格下降幅度超過70%。
激烈的價(jià)格競爭讓市場變得越來越殘酷，但由于國產(chǎn)芯片廠商自身在技術(shù)等方面的快速提升，使得自身產(chǎn)品與進(jìn)口芯片的差距不斷縮小，這給國產(chǎn)芯片廠商帶來了更大的市場機(jī)會(huì)。
同方從2004年開始進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)，通過收購新加坡Tinggi公司取得該公司的LED芯片后段制程技術(shù)，同時(shí)在北京建設(shè)自己的LED芯片生產(chǎn)線。2010年同方在LED外延芯片制造方面加大投資力度，在北京設(shè)置6臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)，并在南通投資人民幣30億元建設(shè)LED產(chǎn)業(yè)基地，訂購48臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)。目前，同方光電已經(jīng)擁有59臺(tái)MOCVD機(jī)臺(tái)，在中國排名第五。這些都顯示了同方股份對LED外延芯片的重視。
同時(shí)，同方股份通過收購真明麗，填補(bǔ)了在LED照明產(chǎn)品和封裝產(chǎn)業(yè)的缺失。同方股份與真明麗聯(lián)手，極大地完善了構(gòu)建了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈，使得企業(yè)在LED領(lǐng)域的競爭力得到進(jìn)一步的提高。同時(shí)有利于全球市場品牌影響力互補(bǔ)，發(fā)揮1+1>2的整體優(yōu)勢，迎接照明行業(yè)品牌與資本運(yùn)營時(shí)代的來臨。
同方股份涉及業(yè)務(wù)域較多，LED業(yè)務(wù)收入占比不大，成長空間較大，但是同方光電依托清華大學(xué)的科研實(shí)力，并結(jié)合中科院、部分臺(tái)灣地區(qū)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請國內(nèi)外專利近百個(gè)。目前，同方已經(jīng)掌握了高亮度藍(lán)綠光LED外延片生長、高亮度藍(lán)綠光LED芯片制備工程大功率芯片、外延片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)等LED核心技術(shù)。
通過技術(shù)力量的提升，同方光電自產(chǎn)的LED芯片與三安、晶元和科銳等品牌產(chǎn)品差距進(jìn)一步縮小，其小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認(rèn)可，目前芯片產(chǎn)值規(guī)模巨大。
從進(jìn)口臺(tái)灣廠商LED芯片到自產(chǎn)自銷之路，同方這一路走來，通過多方面的整合與擴(kuò)張，已經(jīng)形成了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí)，通過加強(qiáng)自身實(shí)力的提升，以及有利的價(jià)格優(yōu)勢，同方光電的市占率正逐步加大，公司業(yè)績也跟著水漲船高。
打通LED芯片下游出路 德豪潤達(dá)顯露實(shí)力
2015年上半年，德豪潤達(dá)通過募集資金總額不超過45億元，用于“LED倒裝芯片項(xiàng)目”和“LED芯片級封裝項(xiàng)目”之后，其產(chǎn)業(yè)鏈得到升級和優(yōu)化，為抓住LED照明應(yīng)用的風(fēng)口打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
德豪潤達(dá)此次募資投建新項(xiàng)目或與LED行業(yè)現(xiàn)狀有關(guān)。德豪潤達(dá)通過募資加碼LED倒裝芯片項(xiàng)目，一來是因?yàn)閲鴥?nèi)現(xiàn)狀LED芯片及封裝器件的競爭已進(jìn)入白熱化階段，希望通過倒裝芯片技術(shù)擺脫競爭泥潭;二來，隨著LED芯片技術(shù)發(fā)展日趨成熟，飛利浦、科銳、歐司朗等國際企業(yè)紛紛走上LED倒裝芯片技術(shù)路線，德豪潤達(dá)希望通過“LED倒裝芯片”這一布局來增強(qiáng)核心競爭力，進(jìn)而成為公司業(yè)績的增長點(diǎn)。
同時(shí)，隨著歐司朗照明業(yè)務(wù)競購事件的發(fā)酵，德豪潤達(dá)也有意參與競購歐司朗照明業(yè)務(wù)資產(chǎn)這塊“香餑餑”。不同的是，木林森、同方股份在早期已高調(diào)行事，盡管業(yè)內(nèi)已有猜測，德豪潤達(dá)對于本次競購歐司朗項(xiàng)目一直未予以明確確認(rèn)。如果成功收購歐司朗資產(chǎn)，德豪潤達(dá)將有更多的資源和通道通往國際高端市場，不僅能夠提振雷士照明海外發(fā)展信心，還能在全球形成市場與品牌差異化經(jīng)營，由此，這一組合從外延片、芯片、封裝乃至應(yīng)用，真正實(shí)現(xiàn)上下游垂直整合的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
此外，從技術(shù)層面上，德豪潤達(dá)一直在做“簡化”，比如封裝的簡化，免金線FC封裝，去除打金線，簡化封裝流程;FC芯片的簡化，倒裝芯片設(shè)計(jì)與工藝的突破等，實(shí)現(xiàn)“平民化”;通過研發(fā)無助焊劑金錫共晶倒裝焊技術(shù)，去除金球與助焊劑，提升散熱和質(zhì)量。
隨著LED產(chǎn)業(yè)競爭局勢加重，不少企業(yè)陷入虧損泥潭，而德豪潤達(dá)業(yè)績卻一路飄紅。這不僅體現(xiàn)了企業(yè)的競爭實(shí)力，更加說明企業(yè)的戰(zhàn)略方針是正確的。在LED外延芯片市場，德豪潤達(dá)用自己的方式打動(dòng)國內(nèi)封裝廠。
不滿于當(dāng)“老二” 華燦光電積極擴(kuò)產(chǎn)
2015年，芯片廠商都在緊鑼密鼓地思考出路尋找新的突破口。受到2014年LED產(chǎn)業(yè)欣欣向榮景象的刺激，國內(nèi)知名芯片廠商動(dòng)作不斷，三安、乾照光電等企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，每家企業(yè)都有自身對市場判斷及發(fā)展策略的構(gòu)想。
德豪潤達(dá)、同方股份等外延芯片廠紛紛進(jìn)入下游應(yīng)用領(lǐng)域，然而華燦光電不為所動(dòng)，堅(jiān)持專注“芯”世界，不做全產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張，目標(biāo)是做專業(yè)芯片供應(yīng)商，生產(chǎn)高品質(zhì)LED外延與芯片。
在LED芯片價(jià)格持續(xù)下降的不利情況下，華燦光電正在通過技術(shù)研發(fā)、成本管控等創(chuàng)新手段應(yīng)對市場的新變化。據(jù)了解，2015年前三季度華燦光電繼續(xù)強(qiáng)化研發(fā)投入和管理，提升產(chǎn)品性能至國際先進(jìn)水平，公司的重大研發(fā)項(xiàng)目取得顯著進(jìn)展，市場上率先推出“小間距專業(yè)顯示屏芯片”、“高亮度紅光芯片”等一系列新產(chǎn)品，同時(shí)做好產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)工作。
同時(shí)，產(chǎn)能擴(kuò)張成為華燦光電的殺手锏。繼蘇州項(xiàng)目之后，華燦光電于2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投60億元在義烏工業(yè)園區(qū)建設(shè)LED外延、芯片及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項(xiàng)目。華燦光電表示，LED外延、芯片及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項(xiàng)目主要圍繞建設(shè)國際知名的LED產(chǎn)業(yè)基地展開，通過項(xiàng)目實(shí)施帶動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游及配套企業(yè)集聚，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司的規(guī)模和成本優(yōu)勢，提升公司的核心競爭力和行業(yè)影響力。
從產(chǎn)能來說，目前華燦光電是國內(nèi)第二大、全球第四大LED芯片制造公司，其規(guī)劃在未來幾年通過擴(kuò)產(chǎn)達(dá)到全球前三水平，行業(yè)地位領(lǐng)先。華燦光電本次LED項(xiàng)目擬進(jìn)駐義烏工業(yè)園，并聯(lián)合義烏工業(yè)園區(qū)管委會(huì)發(fā)起成立LED產(chǎn)業(yè)并購基金，用于公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈的并購整合，將進(jìn)一步深化公司在LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
行業(yè)“老二”的位置，對于華燦光電來說并不是終極目標(biāo)，通過公司的專注創(chuàng)“芯”以及積極的產(chǎn)能擴(kuò)張模式，華燦光電正“密謀”龍頭地位。
芯片領(lǐng)域的活躍之星 乾照光電“瘋狂”擴(kuò)張之路
LED芯片行業(yè)總那么不大平靜，三安、華燦等大佬都開啟了進(jìn)擊模式，乾照光電也“耐不住寂寞”，采取了“瘋狂”的擴(kuò)張模式。
2014年上半年，乾照光電業(yè)績不太理想，公司實(shí)現(xiàn)總營收1.99億元，同比下降10.49%。面對競爭越發(fā)激烈的市場，乾照光電的紅黃光產(chǎn)能不擴(kuò)充，價(jià)格卻不斷下降;雪上加霜的是，LED照明主要采用的是藍(lán)光芯片，對乾照主營的紅黃光芯片幾乎沒有需求，導(dǎo)致乾照光電凈利潤直線下滑。很明顯上一輪LED產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)及產(chǎn)品定位，乾照光電已丟失了發(fā)展的好時(shí)機(jī)。
面對戰(zhàn)略上的重大失誤，乾照光電迅速做出調(diào)整，針對公司紅黃光產(chǎn)能積極擴(kuò)充，同時(shí)加大LED藍(lán)光外延芯片業(yè)務(wù)實(shí)力趕超市場先進(jìn)水平。
2014年4月18日，乾照光電投資4億元關(guān)于生產(chǎn)紅、黃光LED發(fā)光二極管的擴(kuò)建項(xiàng)目正式啟動(dòng)，在經(jīng)歷三個(gè)月的工期后，項(xiàng)目廠房和辦公樓的裝修已近尾聲。揚(yáng)州乾照光電在紅黃橙四元系超高亮度LED外延片、芯片領(lǐng)域，其生產(chǎn)的超高亮度紅、黃光外延片、芯片的性價(jià)比、生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品一致性均位居全國之首。
2014年7月24日，乾照光電發(fā)布公告稱，公司擬投資50億，新增100臺(tái)MOCVD，建設(shè)LED藍(lán)綠光外延片、芯片和照明產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。同年9月4日，乾照光電擬募資8億元建設(shè)LED藍(lán)綠光外延芯片產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目。
2015年7月17日，乾照光電發(fā)布公告稱，擬在廈門自貿(mào)區(qū)內(nèi)以自有資金5，000萬元投資設(shè)立全資子公司“廈門乾泰坤華供應(yīng)鏈管理有限公司”。 乾照光電基于公司戰(zhàn)略部署需要，通過自貿(mào)區(qū)平臺(tái)設(shè)立全資子公司，能有效發(fā)揮地區(qū)資源和優(yōu)勢，進(jìn)而拓展更多業(yè)務(wù)渠道，增強(qiáng)公司持續(xù)發(fā)展力，提高公司收益。
同年12月28日，乾照光電對外公告稱擬在以自有資金3，000萬元投資設(shè)立全資子公司“漳州乾宇光電有限公司”。此次設(shè)立子公司以LED應(yīng)用產(chǎn)能建設(shè)為主，與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成優(yōu)勢互補(bǔ)，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，增強(qiáng)公司持續(xù)發(fā)展力。
在意識(shí)到戰(zhàn)略方針錯(cuò)誤后，乾照光電調(diào)整戰(zhàn)略，不僅加大紅黃光外延芯片產(chǎn)能的擴(kuò)充，而且積極進(jìn)軍藍(lán)光外延芯片領(lǐng)域。在上游芯片領(lǐng)域，乾照光電積極布局，成為行業(yè)的活躍之星。
發(fā)展穩(wěn)中求進(jìn) 澳洋順昌扮“黑馬”角色
相比于同行競爭對手的瘋狂擴(kuò)張之路，澳洋順昌顯得淡定許多。是安于公司現(xiàn)狀?還是像智者一般在淡定地布局著棋盤?
LED芯片行業(yè)為資本和技術(shù)雙密集型行業(yè)，澳洋順昌憑借較低的LED項(xiàng)目投資成本，以先進(jìn)成熟的技術(shù)工藝為基礎(chǔ)，結(jié)合業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的核心裝備和公司優(yōu)秀的管理理念，造就了公司LED業(yè)務(wù)的出色的成本控制與盈利能力，在LED行業(yè)內(nèi)具有相當(dāng)?shù)母偁巸?yōu)勢。
的確，說到LED項(xiàng)目投資，澳洋順昌似乎不那么熱情。縱觀近兩年，其投資項(xiàng)目也是寥寥無幾。2014年6月18日，公司決定擬投資10億元在淮安市清河新區(qū)投資建設(shè)LED藍(lán)、綠光外延片、芯片生產(chǎn)線。2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投資15億元在淮安市清河新區(qū)投資建設(shè)一條8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線。
雖然澳洋順昌在LED項(xiàng)目上的投資成本較低，但憑借公司在技術(shù)層面的重視，其業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)。2015年，澳洋順昌加大LED技術(shù)研發(fā)投入，逐步量產(chǎn)4吋片，并加快倒裝技術(shù)、功率元器件等LED相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)與儲(chǔ)備，使得公司整體技術(shù)實(shí)力得到提升。
對于公司未來發(fā)展，澳洋順昌有自己的清晰規(guī)劃。對于公司現(xiàn)有的LED業(yè)務(wù)繼續(xù)做好生產(chǎn)制造管理，保持外延片及芯片產(chǎn)能的高利用率。同時(shí)進(jìn)行針對性的技術(shù)研發(fā)投入，提高公司芯片產(chǎn)品的良品率、亮度、發(fā)光效能等技術(shù)性能。做好與產(chǎn)業(yè)上下游公司的互動(dòng)，加強(qiáng)供應(yīng)商及客戶的管理，提升公司的整體競爭優(yōu)勢與盈利能力。
集成項(xiàng)目建設(shè)成為澳洋順昌的工作重心，公司將全力以赴，盡快完成公司的前期籌建與實(shí)質(zhì)性施工建設(shè)，盡早投產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展，做大做強(qiáng)半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。
晶能光電：爭奪中國芯片市場第三極
在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域存在三條LED技術(shù)路線，分別是藍(lán)寶石襯底、碳化硅襯底和硅襯底LED技術(shù)路線，而晶能光電選擇的是硅襯底LED技術(shù)路線。
晶能光電主要生產(chǎn)可廣泛應(yīng)用于通用照明、顯示屏、LCD背光和工業(yè)領(lǐng)域的LED芯片產(chǎn)品，尤其是其硅襯底GaN外延生長和芯片加工技術(shù)獨(dú)步全球，公司不僅擁有全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)，而且是全球第一家量產(chǎn)高功率、高性能硅襯底LED芯片的企業(yè)。
與其他LED芯片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)不同，晶能光電積極投身硅襯底LED外延芯片的的研發(fā)。該項(xiàng)技術(shù)有望使得中國構(gòu)建具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的LED技術(shù)路線和產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對中國LED產(chǎn)業(yè)格局有望產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
憑借著“硅襯底高光效氮化鎵基藍(lán)色發(fā)光二極管項(xiàng)目”的完成，晶能光電也順利成章地獲得國家技術(shù)發(fā)明一等獎(jiǎng)。同時(shí)，晶能光電圍繞硅襯底技術(shù)，從外延、芯片到封裝的核心技術(shù)領(lǐng)域，多年來一直展開國際和國內(nèi)專利布局。據(jù)統(tǒng)計(jì)，晶能光電獲得全球范圍內(nèi)相關(guān)專利299項(xiàng)以及161個(gè)專利族。
晶能光電在硅襯底領(lǐng)域處于絕對領(lǐng)先地位，公司多年以來一直堅(jiān)持圍繞這硅襯底LED技術(shù)路線開展研發(fā)工作及突破，并成功實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。由此，我們可以清晰地看出晶能光電的戰(zhàn)略路線：爭奪中國LED芯片市場的第三極。
編輯有話說：
對于目前中國本土LED芯片領(lǐng)域的競爭格局，我認(rèn)為是“一超多強(qiáng)”的局勢，除開三安光電，其他芯片企業(yè)之間的差距不是太明顯，因此競爭相當(dāng)激烈。從供應(yīng)鏈來看主流芯片商已占據(jù)首要地位，小型的芯片廠則主要采用低價(jià)策略來掠奪小份額市場。在這種市場環(huán)境下，主流芯片企業(yè)的經(jīng)營狀況也許會(huì)越來越健康。
芯片領(lǐng)域沒有永久的拳王，如果故步自封，安于現(xiàn)狀就極容易被顛覆。在芯片行業(yè)，產(chǎn)品的更新迭代速度是很快的，一旦慢了一步，就意味著市場份額的流失，所以無論你是行業(yè)龍頭，還是名不見經(jīng)傳的企業(yè)，都需要有明確清晰的戰(zhàn)略路線。
