據(jù)悉，寡頭市場對于消費者而言意味著需付出額外的高價，但對于企業(yè)，則可以獲得更多的利潤，直接表現(xiàn)為行業(yè)集中度高，且進入較為規(guī)范的發(fā)展時期。與之相反，行業(yè)極度分散意味著企業(yè)發(fā)展存在許多待解決的問題。還有一種更可悲的情況，寡頭候選席位被外來品牌占據(jù)，當前中國的衛(wèi)浴潔具行業(yè)就處在這一階段。
在之前的企業(yè)案例分析中，億歐家居有提及當前國內衛(wèi)浴潔具行業(yè)第一梯隊被科勒、東陶等外資品牌占據(jù)，國內知名品牌只能屈居第二梯隊，而第三梯隊還有大量不知名、產品同質化嚴重的中小企業(yè)。外資品牌強勢，本土企業(yè)規(guī)模小且分散的行業(yè)特點顯而易見。并且，在梳理行業(yè)內五家上市企業(yè)的公開資料時，億歐發(fā)現(xiàn)業(yè)務極度分散也是當前本土衛(wèi)浴潔具企業(yè)的特點，同時預示著未來產業(yè)整合的趨勢。對此，億歐家居有幾點觀察和思考想與大家分享。
業(yè)務極度分散五家上市企業(yè)千差萬別
單純比較營收規(guī)模，五家企業(yè)差距較大，惠達衛(wèi)浴營收超過20億，而迪瑪衛(wèi)浴不足兩千萬。但數(shù)字只能進行抽象的比較，如果具體了解五家的經(jīng)營狀況則會發(fā)現(xiàn)：與衣柜上市企業(yè)紛紛加碼定制業(yè)務，廚電企業(yè)先后將經(jīng)營重心轉移到吸油煙機不同，由于衛(wèi)浴潔具行業(yè)仍處于競爭初級階段，五家衛(wèi)浴潔具企業(yè)主營業(yè)務幾乎沒有重疊，側重點和未來的業(yè)務布局均有不同。
惠達衛(wèi)浴主營衛(wèi)生陶瓷、五金潔具、浴室柜、浴缸浴房與陶瓷磚，出口業(yè)務占30%，在發(fā)達國家和地區(qū)采用ODM和OEM方式銷售。
海鷗衛(wèi)浴主營衛(wèi)浴五金，目前正在布局定制整裝衛(wèi)浴空間、智能家居和衛(wèi)浴產品線上代理業(yè)務，海外收入占80%。
帝王潔具主營亞克力潔具，包括亞克力材質的坐便器、浴缸、浴室柜、淋浴房，同時自產亞克力板，在并購歐神諾后將業(yè)務延展至建筑陶瓷，收入全部來自于國內市場。
恒源潔具主營馬桶蓋及其他潔具配件，主要輸送德國、英國、美國和意大利等國家，海外收入占95%以上，國際業(yè)務以自主品牌詩歐納(Siona)經(jīng)營，國內則以ODM方式。
迪瑪衛(wèi)浴的主營業(yè)務是淋浴房，主攻國內市場，以OEM方式直銷房地產開發(fā)商、酒店及歐派衛(wèi)浴這樣的家居企業(yè)，另以經(jīng)銷商和電商方式銷售自主品牌產品。
五家企業(yè)中，惠達衛(wèi)浴與帝王潔具主要產品材質不同;海鷗衛(wèi)浴新業(yè)務營收占比不足10%，仍以衛(wèi)浴五金生產為主;恒源潔具專注于馬桶蓋生產與出口;迪瑪衛(wèi)浴專做淋浴房。五家企業(yè)的業(yè)務幾乎沒有重疊，但是以生產衛(wèi)浴潔具產品配件的企業(yè)如海鷗衛(wèi)浴、恒源潔具其實處在供應鏈的一環(huán)，產品可替代性強。而迪瑪衛(wèi)浴的淋浴房業(yè)務在更多產品布局的企業(yè)中已經(jīng)被納入，這也是為何它以OEM方式供應歐派衛(wèi)浴這樣的企業(yè)。
行業(yè)極度分散表現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小，企業(yè)主營的產品業(yè)務極度分散，這樣的行業(yè)格局不利于本土企業(yè)與外資企業(yè)抗衡，也難以占據(jù)高端市場的有利地位。當然，極度分散的市場也給予企業(yè)更多的機會。
衛(wèi)浴潔具行業(yè)的發(fā)展趨勢與機會
首先，產業(yè)整合。這里的產業(yè)整合是產品、渠道、品牌三位一體的整合過程，從產品端而言是產業(yè)鏈的整合，與此同時必然有渠道的擴張與品牌的兼并重組。在一個千億級市場中，所有本土上市企業(yè)的市場占有率不足10%，一方面是由于外資品牌的強勢;但更重要的另一方面是本土企業(yè)自身業(yè)務整合能力不強。
對比外資品牌的經(jīng)營范圍，日本東陶(TOTO)的產品種類包括坐便器、浴缸、面盆、龍頭、洗臉化妝臺和陶瓷磚等;美國科勒的產品品類包括浴室龍頭、臉盆、坐便器、淋浴房、浴缸和智能坐便器蓋等。
反觀恒源潔具與迪瑪衛(wèi)浴，單純生產馬桶蓋與淋浴房，前者是配件，后者也是較大衛(wèi)浴潔具品牌的一個產品品類而已。無論是B端的房地產開發(fā)商、酒店還是C端的消費者，其在裝修過程中出于成本、時間、設計風格的考慮都更傾向于統(tǒng)一式裝修，一站式購買，這也是目前定制家居火熱的原因。
隨著定制家居、整裝業(yè)務的發(fā)展，衛(wèi)生間這個細分空間的裝修也將順應這一趨勢，考驗企業(yè)的將是供應鏈整合能力，提供產品品類更多、服務更完善的企業(yè)必將搶占更多市場空間。行業(yè)洗牌期到來，將是“大魚”吃“小魚”的時代。
其次，整裝衛(wèi)浴。業(yè)內人士判斷定制家居增速最快的時期將會到來，消費者對于空間利用的要求更高，單品定制已經(jīng)影響到衛(wèi)浴潔具行業(yè)，如2015年惠達衛(wèi)浴的浴室柜業(yè)務受定制市場的沖擊，業(yè)績縮水。
整裝衛(wèi)浴在國外已經(jīng)得到有效的市場開發(fā)，據(jù)中投證券數(shù)據(jù)顯示，出于對空間利用的需要，整裝衛(wèi)浴在日本的滲透率在70%左右，而國內的滲透率約為10%，且主要集中于B端的便捷酒店與房地產商，C端市場還未開啟。但是隨著消費者對空間利用需求的增長與保障房建設的推進，國內市場潛力也即將觸發(fā)。目前在業(yè)內布局整裝衛(wèi)浴的企業(yè)不多，海鷗衛(wèi)浴算是先行者。
即便忽略整裝衛(wèi)浴在工期、防水、施工方面的優(yōu)勢，單憑其整合全部衛(wèi)浴潔具產品的能力就可以淘汰一部分業(yè)務單一的企業(yè)。
再次，智能衛(wèi)浴。就整個智能家居行業(yè)而言，業(yè)內人士預測，中國在2020年的市場規(guī)模有望突破1800億元。細分到衛(wèi)浴潔具市場，其市場規(guī)模也不可小覷，以智能坐便器為例，在日本和韓國的普及率分別接近90%和60%，國內在商場、酒店已經(jīng)有部分產品的使用，但是國內2015年的普及率還不足2%。雖然國內市場中坐便器、淋浴房、浴缸、浴室柜都已經(jīng)實現(xiàn)了不同程度的智能化，但是與智能家居全行業(yè)的問題相同，整個市場缺乏統(tǒng)一的標準，模塊化與通用化不足。
規(guī)范的落實將會助力智能衛(wèi)浴的發(fā)展，2015年國內成立了家電協(xié)會智能衛(wèi)浴電器專委會，參與的企業(yè)包括科勒、九牧、箭牌、恒潔、松下、TOTO、杜拉維特、歐路莎、吉博力、安華、法恩莎、驪住、便潔寶、日出東方、建霖、惠達、榮事達、怡和等。有兩點值得關注，一是參與企業(yè)多;二是科勒、松下、TOTO、杜拉維特等國外品牌在積極參與，并且已經(jīng)開始了智能衛(wèi)浴產品的生產銷售。
外資品牌已經(jīng)開始智能衛(wèi)浴的布局，如果國內衛(wèi)浴潔具企業(yè)不能緊跟潮流，與對手的差距將會越來越大。反之，正如美日德可以借第二次工業(yè)革命實現(xiàn)經(jīng)濟與技術的趕超，智能衛(wèi)浴作為一次行業(yè)和技術變革也是國內衛(wèi)浴潔具企業(yè)實現(xiàn)大步追趕的機會。
最后，電商化。雖然目前家居建材領域的電商化程度落后于所有行業(yè)的平均水平，但是五家上市企業(yè)中除國內業(yè)務不足5%的恒源潔具未涉足電商業(yè)務外，其他四家均有布局。正如惠達衛(wèi)浴對電商業(yè)務的理解，在未來幾年不會替代傳統(tǒng)銷售渠道，但是其品牌推廣作用值得重視。
家裝行業(yè)重線下體驗，家居建材供應也需以線下為主，但是隨著消費者對于網(wǎng)絡渠道和網(wǎng)絡信息搜索的依賴，增加網(wǎng)上產品的展示和銷售可以實現(xiàn)線上線下品牌形象的融合。
行業(yè)集中度低，對于企業(yè)而言，機會與挑戰(zhàn)并存，如能看準行業(yè)趨勢，借勢而為則可以事半功倍。中投證券數(shù)據(jù)顯示中國每年大約釋放2500萬套換裝市場及1000萬套新房市場，隨著城鎮(zhèn)化水平的不斷提高，衛(wèi)浴潔具產品的需求增長速度與廚電行業(yè)不相上下。本土衛(wèi)浴潔具企業(yè)與其為他人做嫁衣，不如從零件生產供應轉向多品類、整裝化、智能化方向發(fā)展，從以OEM、ODM方式經(jīng)營的可替代供應商向自主品牌經(jīng)營轉變。
