有人將“房抵貸”視為房價上漲的幫兇，因為政策上不允許用于購房的“房抵貸”，在實際的資金流向上卻是處于監管灰色狀態。
9月5日，中國人民銀行營業管理部、北京市銀監局聯合印發《北京市銀監局人行營業管理部關于開展銀行個人貸款資金違規進入房地產市場情況檢查的通知》，要求北京市銀行業金融機構對個人經營性貸款和個人消費貸款開展自查工作，重點檢查“房抵貸”等資金違規流入房地產市場的情況。
北京市銀監局相關負責人表示，近期北京銀行業金融機構的個人經營性貸款和個人消費貸款規模快速增長，但據市場情況反映，個別銀行發放的上述兩類貸款卻違規流入了房地產市場，借款人將其用于購買住房，而非個人經營或日常消費，這種行為不符合房地產調控的政策要求。
銀行信貸監管力度再度加大，而后續全國其他城市可能也會跟進。
“房抵貸”違規購房漏洞難堵
“房抵貸”是指借款人以自然人名下的房產（住房、商住兩用房）作抵押，向銀行申請一次性或循環使用的消費或經營用途的人民幣貸款。貸款可用于家庭裝修、購車、旅游、留學等各類消費資金所需，又可以滿足借款人商鋪裝修、流動資金等經營用途資金需求，但規定不能將資金再次投入房地產或者炒股等。
房抵貸很早以前就有了，而且很多銀行都開展了這項業務，比如農行、建行、民生、中信、平安、華夏、招行均推出了“房抵貸”產品，只是具體限制上有差異，有的銀行只接受已經還清按揭貸款的房產，有的銀行還可以接受只還貸一年的房子，而對于資金流向并沒有嚴格的規定，門檻確實較低。
“銀行自查的內容主要是看貸款審核資料是否齊全，對資料真實性的把關是否嚴格，銀行只能監控本行內部資金流向的全流程，但資金只要轉入其他銀行機構，就無法繼續追蹤。所以違規使用房抵貸資金的貸款申請人，通常是偽造消費合同或經營合同，銀行將受托支付的貸款直接打到合同對手方的賬戶中，對方再通過其他渠道把錢轉給貸款申請人，就可以自由使用這筆資金了。”一位銀行內部人士表示。
而多年來，“房抵貸”資金再度流向房地產的現象并不少見，而隨著北京等熱點城市個人房地產貸款政策的一再收緊，今年以來個人短期消費貸數額猛增，而個人消費貸款中很大比例正是投資于股市和樓市。
數據顯示，2017年前7個月，居民新增消費性短期貸款1.06萬億元，累計同比多增7137億元。而去年全年僅新增消費性短期貸款8305億元。
海通證券宏觀首席分析師姜超認為，短期消費性貸款的爆發式增長可能與地產銷售密不可分。地產銷售仍在增長，但去年下半年以來銀行房貸額度逐漸受限，部分居民購房貸款或借道短期消費貸款完成，導致居民短貸的高增長。
監管加強 其他城市或陸續跟進
不止北京，熱點城市都存在“房抵貸”用于購房的做法。
有銀行界人士告訴記者，“房抵貸”一般是可以貸出房產凈值的七成，利率會在基準利率上有所上浮，相當于把一個人貸款的壓力提高了30%左右。
“房抵貸”授信額度還和地域以及資金用途都有極大關系。一線城市授信額度不超過房屋評估價值60%，二線城市不超過50%，三線城市不超過40%，最高可貸額度一般分別不超過500萬元，300萬元和200萬元。貸款期限也不等，期限長的可以做到15年。
一位游走于成都、杭州等地的炒房者，正是通過“房抵貸”方式湊夠一套又一套炒房首付，并稱中信銀行等做“房抵貸”最便捷。
通過“房抵貸”，只要有一套樓，還了一兩年，就可以把錢融出來，就會有第二套，第三套。而所有的杠桿都是建立在房產不會大跌的情況下。
“把本來就是貸款買來的住房再次抵押貸款，無論投資什么都是加杠桿行為。如果再投資買房，其風險可想而知。如果第三次、第四次……循環往復抵押買房，整個社會經濟金融風險將無窮大，一旦一個環節資金鏈條斷裂，那么必將引爆金融風險。”上海社科院房地產研究專家楊濤指出。
“灰犀牛”風險已不得不防。
按照《北京市銀監局人行營業管理部關于開展銀行個人貸款資金違規進入房地產市場情況檢查的通知》，下一階段，北京市銀監局、中國人民銀行營業管理部將視銀行業金融機構自查情況，有針對性地開展專項檢查，對于檢查發現的問題，依法依規，從嚴處理。專項檢查會一直持續到年底，確保政策的持續性和穩定性。
國務院發展研究中心研究員劉衛民認為，北京推出這一措施的目的是控制整個住房金融風險，有些人沒有理性住房觀念，將住房杠桿增加很高，積累風險。而銀行開展“房抵貸”業務能將收益提高20%——30%，所以從內在動力看銀行會存在監管不力的潛在可能性。
所以，“除了銀行自查，銀監局等相關部門也會大力監管這部分資金，雖然這部分資金在整個貸款總額中比重并不大，但危害性比較大。雖然房地產調控已經取得階段性成果，但這只是階段性成果，要保證政策效果持續性還需要將監管漏洞補上。”劉衛民表示。
易居智庫研究總監嚴躍進認為，北京這一動作的信號意義極強，較為符合當前房地產金融系統安全管理的導向，后續其他一二線城市的商業銀行也會采取比較嚴厲的做法，進而打擊各類違規購房和炒房的行為。
