為了更好地優(yōu)化生產(chǎn)、開拓市場(chǎng)、提升業(yè)績(jī)，全球范圍內(nèi)不少陶瓷集團(tuán)及企業(yè)在進(jìn)行一些新的戰(zhàn)略收購(gòu)。就此，《陶瓷信息》記者對(duì)近期部分的收購(gòu)案例進(jìn)行簡(jiǎn)單梳理。
（圖片來源網(wǎng)絡(luò)）
Victoria PLC
在西班牙進(jìn)行第三次收購(gòu)
8月6日，Victoria PLC宣布收購(gòu)西班牙知名瓷磚制造商Ibero。據(jù)悉，Victoria PLC是總部位于英國(guó)的地板生產(chǎn)與分銷跨國(guó)公司，核心業(yè)務(wù)是地毯行業(yè)。
據(jù)悉，這是繼2017年11月收購(gòu)產(chǎn)值為2.74億歐元（約折合人民幣21.38億元）的Keraben、2018年8月收購(gòu)產(chǎn)值為9670萬歐元（約折合人民幣7.55億元）的Ceramica Saloni后，Victoria PLC在西班牙進(jìn)行第三次收購(gòu)。
此外，Victoria PLC瓷磚生產(chǎn)基地還包括意大利的Ceramica Serra，收購(gòu)Ceramica Serra是Victoria2017年11月進(jìn)行的第一筆收購(gòu)。
此次新收購(gòu)的Ibero，由Carnicer家族于1958年創(chuàng)立，主要生產(chǎn)高品質(zhì)的瓷質(zhì)瓷磚，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐洲、北美和中東地區(qū)。2018年，Ibero審計(jì)收入為3090萬歐元（約折合人民幣2.41億元），經(jīng)調(diào)整后的EBITDA為310萬歐元（約折合人民幣2419萬元）。
相關(guān)信息透露，此次收購(gòu)的采購(gòu)價(jià)格分兩筆付款：第一筆相當(dāng)于EBITDA的3倍，將在完成后支付；第二筆將于2020年5月根據(jù)Ibero具體績(jī)效表現(xiàn)進(jìn)行支付：假設(shè)或考慮全部付清收購(gòu)費(fèi)用。
Victoria PLC主席Geoff Wilding表示，收購(gòu)Ibero將為集團(tuán)帶來即時(shí)收益，并將與Victoria在西班牙現(xiàn)有的業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同作用。在被收購(gòu)一年后，Ceramica Saloni現(xiàn)在已完全融入Keraben業(yè)務(wù)。
Victoria PLC在陶瓷行業(yè)的擴(kuò)張，是其有機(jī)增長(zhǎng)戰(zhàn)略的一部分，目標(biāo)是使其業(yè)務(wù)多樣化和國(guó)際化，以期成為一家跨國(guó)地板集團(tuán)。Geoff Wilding說道，當(dāng)此次的收購(gòu)?fù)瓿珊螅琕ictoria超過75%的利潤(rùn)將來自英國(guó)以外的地方。
截至2019年3月31日，Victoria PLC公布的合并收入為5.744億英鎊（約折合人民幣50.19億元），與2018年同期的4.248億英鎊（約折合人民幣37.12億元）相比，增長(zhǎng)了35.2%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)到7030萬英鎊（約折合人民幣6.14億元），同比增長(zhǎng)44%。
陶瓷業(yè)務(wù)對(duì)Victoria集團(tuán)的重要性越來越大，占集團(tuán)總收入的34%，達(dá)1.939億英鎊（約折合人民幣16.94億元）；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為4820萬英鎊（約折合人民幣4.21億元），占集團(tuán)總利潤(rùn)的67%。截至2019年3月31日，Victoria生產(chǎn)了2770萬平方米的瓷磚。
Terratinta集團(tuán)收購(gòu)Micro
繼收購(gòu)Micro（專業(yè)生產(chǎn)工藝陶瓷馬賽克）后，Terratinta目前擁有四大品牌，其他三個(gè)為Terratinta Ceramiche、Ceramica Magica 與Sartoria。Micro因與國(guó)際知名設(shè)計(jì)師合作而聞名。
通過此次最新收購(gòu)，意大利瓷磚制造商——Terratinta集團(tuán)，很好地完善了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在能夠?yàn)榱闶邸⒔ㄖc設(shè)計(jì)專業(yè)人士提供一個(gè)優(yōu)秀的產(chǎn)品組合。
“這項(xiàng)業(yè)務(wù)將使集團(tuán)進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)，并證明其在一個(gè)復(fù)雜和不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)中具有活力。”Fiorano的執(zhí)行總裁Luca Migliorini說道，在短短兩年的時(shí)間里，Micro已經(jīng)在市場(chǎng)上確立自己的品牌，具有鮮明的特色。盡管Micro還處于起步階段，但其在各大洲都贏得了極大的認(rèn)可。“憑借Terratinta 集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)和商業(yè)實(shí)力，我們相信該品牌將會(huì)迎來更進(jìn)一步的增長(zhǎng)。”
通過物流中心與和廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，Terratinta集團(tuán)產(chǎn)品銷往全球50多個(gè)國(guó)家。目前，該集團(tuán)不少于98%的收入來自出口，其中主要包括銷往北歐（Terratinta集團(tuán)是該市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者）和北美。
近期，Terratinta集團(tuán)被意大利郵政研究中心（ItalyPost Research Centre）評(píng)選為埃米莉亞·羅曼娜（Emilia Romagna）175家優(yōu)秀企業(yè)之一。該評(píng)測(cè)機(jī)構(gòu)認(rèn)定Terratinta集團(tuán)財(cái)務(wù)指標(biāo)、盈利能力是“優(yōu)秀的”。
Duratex 在巴西收購(gòu)Cecrisa
繼收購(gòu)Ceusa后不到兩年的時(shí)間里，Duratex又再次在瓷磚行業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張，收購(gòu)了Cecrisa 100%的股權(quán)，價(jià)值1.39億美元（約折合人民幣9.85億元）。據(jù)介紹，Cecrisa是巴西最大的瓷磚制造商，旗下?lián)碛蠧ecrisa與Portinari兩大瓷磚品牌。
這筆交易須受到反壟斷機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，價(jià)值1.39億美元（約折合人民幣9.85億元），收購(gòu)費(fèi)用一半以現(xiàn)金方式支付，其余的將在滿足約定條件后支付，目前Cecrisa的凈債務(wù)為1.114億美元（約折合人民幣7.89億元）。
對(duì)Duratex而言，收購(gòu)Cecrisa是其在瓷磚行業(yè)的第二次收購(gòu)。2017年8月，Duratex投資7200萬美元（約折合人民幣5.10億元）收購(gòu)Ceramica Urussanga，該公司2018年的瓷磚產(chǎn)量為530萬平方米。
Duratex集團(tuán)主席Antonio Joaquim Oliveira表示，此次收購(gòu)的目的是擴(kuò)大集團(tuán)在在家居產(chǎn)品領(lǐng)域的投資組合，同時(shí)增強(qiáng)其在陶瓷行業(yè)的影響力，提高其相對(duì)于主要本土企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。
Cecrisa擁有三個(gè)生產(chǎn)工廠，其中2個(gè)在圣卡塔琳娜，1個(gè)在米納斯·格里斯，瓷磚年產(chǎn)能為2000萬平方米，Portinari是Cecrisa旗下瓷磚品牌，在瓷磚流通市場(chǎng)擁有一定的知名度。Cecrisa還旨在利用價(jià)值超過6400萬美元（約折合人民幣4.54億元）的運(yùn)營(yíng)和行政協(xié)同作用。
據(jù)悉，Cecrisa在1966年由Manod Dilor Foitas創(chuàng)建，目前擁有1700名員工，2018年的凈收入約為1.69億美元（約折合人民幣11.97億元），稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)率（EBITDA）為17%。
Duratex集團(tuán)2018年的銷售收入為12.8億美元（約折合人民幣90.7億元），其最大股東是Itausa，擁有40%的股份。
西蒂·貝恩特集團(tuán)
收購(gòu)Diatex75%的股份
2019年，西蒂·貝恩特集團(tuán)（SITI B&T Group）業(yè)績(jī)繼續(xù)增長(zhǎng)。6月27日，西蒂·貝恩特集團(tuán)宣布簽署收購(gòu)Diatex75%的股份的協(xié)議。Diatex是一家以生產(chǎn)石材與瓷磚加工工具而著稱的企業(yè)。
據(jù)悉此筆交易價(jià)值為750萬歐元（約折合人民幣5853萬元），其中600萬歐元（約折合人民幣4682萬億元）將在2019年12月最后一天支付，其余的150萬歐元（約折合人民幣1170萬元）將在接下來的30個(gè)月內(nèi)支付。此外，該協(xié)議還包括對(duì)5年后將行使的剩余股票的看跌期權(quán)和看漲期權(quán)。
2018年，Diatex 的收入為1070萬歐元（約折合人民幣8350萬元），稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)（EBITDA）為190萬歐元（約折合人民幣1482萬元），財(cái)務(wù)凈額為120萬歐元（約折合人民幣936萬元）。
西蒂·貝恩特集團(tuán)首席執(zhí)行官Fabio Tarozzi說道，“通過此次收購(gòu)，我們可以利用Ancora公司的精加工技術(shù)，與Diatex形成協(xié)同增效效應(yīng)，為客戶提供全新、高性能產(chǎn)品及服務(wù)。與此同時(shí)，Diatex將受益于西蒂·貝恩特集團(tuán)的國(guó)際銷售網(wǎng)絡(luò)，從而有力地提振出口。”（原創(chuàng)： 陶鑫 編譯）
